FOREX STRATEGY JOUER LES PROBABILITÉS PAR LA JOURNÉE DE TRADING Un solide cadre commercial basé sur les principes intemporels de la théorie des jeux et l'importance de la nature 24 heures du marché Forex Qu'est-ce que c'est avec tous ces casinos de fantaisie de Las Vegas aux États-Unis à Macao En Extrême-Orient On est plus grand et plus impressionnant que l'autre que vous prenez dans la vue imprenable conduire en bas de la bande ou mettre le pied à Macao après avoir descendu le ferry de Hong Kong. Eh bien, le secret de leur succès est leur avantage. Les casinos savent qu'ils ont un avantage statistique, qui au fil du temps leur apportera des richesses. La grande majorité des joueurs perdent, et plus ils jouent, plus les casinos gagnent. C'est pourquoi ils sont toujours heureux de tourner la roue, de vous donner une nouvelle main ou de vous permettre de lancer les dés. Dans cet article, nous regardons la façon dont les casinos opèrent et comment nous pouvons structurer notre journée de négociation pour ne jouer que lorsque les probabilités sont fortement empilés en notre faveur. Comprendre les probabilités Dans le numéro d'avril 2012 de l'Atlantic Magazine, nous avons lu sur Don Johnson et comment il a pris à la maison un total de 15 millions de jouer au blackjack. Il semble impossible, droit Bien, Don déclare dans l'article qu'il n'a pas juste marcher dans n'importe quel casino et commencer à jouer comme la plupart des gens font. Il a gagné tout cet argent en comprenant les probabilités et en négociant les termes du jeu. La maison a déjà un avantage significatif sur le joueur moyen, mais un haut rouleau peut négocier le ldquoloss rebaterdquo, ce qui signifie que sur une perte 100.000, il pourrait s'en tirer avec le paiement du casino 90.000 ou comme dans l'affaire Donrsquos, seulement 80.000. Après que les termes aient été convenus le bord de maison était juste une fraction meilleure que 50 pour cent mais avec la remise sur n'importe quelle perte, Don était en fait seulement risquer 80 cents sur le dollar. C'est un grand avantage et sur les mains quand les chances étaient incliné en sa faveur, il a pressé sa chance pour tout ce qu'il valait la peine. EURUSD vs GBPUSD S'il ya une chose que nous, les commerçants peuvent apprendre de Don, c'est de nous assurer que nous échangons seulement lorsque les chances sont en notre faveur. Nous faisons cela en négociant la paire de devises qui porte le coût le plus bas par rapport à sa moyenne vraie gamme (ATR) avec le courtier qui offre le plus serré spread. L'ATR est une mesure de la volatilité et un indicateur très fiable de la taille d'une gamme, nous pouvons nous attendre à voir au cours d'une journée de négociation. Donc, quelle paire de devises est la plus logique pour le commerce La plupart des gens en Europe ont un intérêt personnel en EURUSD ou GBPUSD comme ils l'ont, à un moment ou un autre a dû échanger leur monnaie nationale pour les dollars américains quand ils sont partis en vacances ou acheté quelque chose en ligne . La plupart ont également une idée de ce qu'ils pensent que le dollar américain vaut. Par conséquent, l'une ou l'autre de ces paires sera probablement le point de départ pour anyonersquos FX carrière. La roulette et les écarts Il ya une analogie appropriée entre les deux versions différentes de la roulette et des écarts FX qui aideront à décider lequel des croisements au commerce si votre seul motif est de maintenir des coûts au minimum. Une roue de roulette a 18 carrés rouges et 18 carrés noirs. La différence réside dans le nombre de carrés verts. Dans la roulette américaine, il y a deux carrés verts, 0 et 00. Dans la roulette européenne il n'y a qu'un carré vert, 0. Cela donne à la roue européenne un avantage de maison de 2.7 pour cent tandis que la roue américaine joue un bord massif de 5.7 pour cent. Donc, lequel vous jouez La réponse, bien sûr, est aucun parce que les probabilités de gagner ne sont pas de votre côté et vous seriez garanti à perdre si vous resté seulement assez longtemps. Mais si vous deviez essayer votre chance à l'un d'entre eux alors sûrement vous choisissiez la roulette européenne parce que votre désavantage n'est pas aussi mauvais que jouer l'américain. En utilisant la même logique, nous illustrerons dans l'exemple suivant que, à moins que vous ayez un avantage en matière d'information en ce qui concerne le GBPUSD, il est beaucoup plus logique de négocier EURUSD. Le premier a déplacé une moyenne de 97 pips par jour au cours des 100 derniers jours et a typiquement un spread de 1,5 pips comparé à un spread de 1 pips sur EURUSD, qui a en moyenne déplacé 98 pips par jour au cours de la même période. Donc, vous abandonner 1,02 pour cent de l'ATR trading EURUSD comparé à 1,55% de négociation GBPUSD. Garder la trace du temps Une des grandes choses sur le marché FX est qu'il est ouvert 24 heures par jour, 5 jours par semaine. Le revers de la médaille est qu'il se nourrit de joueurs compulsifs et garde les non scolarisés collés sur les écrans pour bien plus longtemps que ce qui est propice à la négociation disciplinée. Il est donc très important de savoir à quelle heure de la journée votre paire FX préférée est la plus active. Perdez la trace du temps et vous perdez de vue vos objectifs. Au fait, vous êtes-vous jamais demandé pourquoi il n'y a pas d'horloges sur les murs dans les casinos C'est parce qu'ils veulent que vous oubliez le temps et le dépassement de votre accueil. Le plus longtemps reste moins discipliné que la prise de décision tend à obtenir. Les gens vont ancrer leur estime de soi au montant en dollars à laquelle ils étaient les plus rentables et si la pile de jetons commencent à diminuer, ils se promettront d'essayer de faire revenir ce qu'ils ont perdu et ensuite quitter. Il se transforme rapidement en un jeu de vengeance et finit généralement par un joueur qui perd tout. Non seulement êtes-vous fatigué mais vous utilisez maintenant des paris que vous n'auriez pas joués autrement. Zones commerciales Afin de réussir, nous devons comprendre l'importance de la nature mondiale 24 heures sur 24 des marchés. Pour illustrer le moment le plus opportun pour négocier EURUSD nous avons divisé la journée de 24 heures en trois segments que nous appelons la session asiatique, européenne et américaine. Nous avons ensuite calculé le mouvement moyen de la paire au cours des 100 derniers jours dans ces trois fuseaux horaires différents. Toutes les heures mentionnées sont exprimées en heure d'Europe centrale ou CET. Pendant la séance asiatique (01:00 ndash 09:00) l'EURUSD se déplace en moyenne de 40 pips. Cette séance a le moins de liquidité et les market makers ont tendance à élargir considérablement la marge pendant ces heures. La portée de cette session servira de pivot pour le reste de la session européenne. Lors de la session européenne (09:00 ndash 17:00), l'EURUSD se déplace en moyenne de 80 pips. Cette session a la plus grande liquidité, la plus grande marge et est divisée en six zones commerciales illustrées dans le graphique 1.1 et discutées plus en détail plus tard. Lors de la session américaine (17:00 ndash 01:00), l'EURUSD déplace une moyenne de 48 pips. Quand il reste encore de la marge pour les bénéfices, nous resterons le cap, mais jamais entrer dans un commerce après 17h00. Avec cette information il est clair que les heures entre 09:00 ndash 17:00 sont les plus actifs et le seul moment où nous voulons échanger EURUSD. À certaines occasions, lorsque nous gardons les opérations ouvertes du jour au lendemain, c'est parce que la journée s'est terminée sur une note vraiment forte ou extrêmement faible et nous nous attendons à un suivi avant l'ouverture de Londres. Sachant combien la paire se déplace habituellement aux États-Unis et les sessions asiatiques, nous pouvons placer notre arrêt de protection à une distance du marché qui permet une volatilité normale sans nous arrêter. Session européenne Nous échangons des bougies de 30 minutes car la plupart des données économiques sont diffusées en bas ou en haut de l'heure. Si les données économiques surprises dans les deux sens, le marché sera rapidement de réduction de cette information et nous voulons échanger les déséquilibres dans l'offre et la demande que le marché s'adapte à la nouvelle réalité. Trading bougies de 30 minutes, nous n'avons jamais manqué une occasion de négocier les nouvelles et il n'a jamais manqué de signaler une plus grande tendance intraday. Zone de commerce 1 est entre 08:00 ndash 09:30 et la plupart du temps quand nous voyons la mèche de la bougie quotidienne tirée. Rappelez-vous le vieil adage, ldquoLes amateurs ouvrent le marché et les professionnels ferment itrdquo. La plupart des jours, nous nous arrêterons pendant ce segment de temps pour voir comment les flux d'ouverture se résolvent. Cependant, nous allons acheter le marché à tout moment après 8h30 si les bas de la session asiatique ont été testés et rejetés suivis d'une bougie de retournement rapide qui prend le haut de la gamme. De la même façon, nous vendrons le marché si les hauts sont testés et rejetés suivis d'un déplacement à travers les bas de la gamme du jour au lendemain. Zone de commerce 2 est entre 09:30 ndash 11:30 et une grande fenêtre d'opportunité lorsque le marché a généralement rejeté soit la hausse ou l'inconvénient et a commencé à dessiner le corps de la bougie quotidienne. C'est là que nous sommes occupés et essayer d'attraper autant de l'ATR que possible. Au moment de la rédaction de cet article, l'ATR de 50 jours est de 111 pips. Armé de cette information un commerçant qui ne sait rien sur le marché peut encore faire une fortune juste en étant capable d'identifier un renversement et puis tirer pour le plein ATR dans la direction opposée. Si vous regardez le marché de cette façon, il est juste un jeu de nombres où il vous coûtera un pip pour jouer avec 111 pips de bénéfices potentiels pour quiconque cloue le bas et le haut. Dans l'exemple du graphique 1.1 prix négocié à un sommet de 1,3100 avant de revenir à briser les bas de la gamme asiatique à 1,3060. À ce moment-là, nous avions couvert 40 pips, clairement inversé le flux d'ordre et la bougie quotidienne juste devenue rouge. En supposant que nous avions vu le haut de la journée et les 50 jours ATR étant 111 pips, la cible à la baisse était 1.3060 ndash (0.0111 ndash 0.0040) 1.2989. Statistiquement, il y avait71 pips à gauche dans le commerce avec une récompense à risque de près de 2: 1 si vous court-circuité le marché à 1.3060 avec un arrêt au plus fort de la journée. Comment il fait son chemin vers la cible est sans importance tant que le marché n'a pas une autre inversion en magasin avant la clôture. Finalement, le marché a baissé à 1,2965. Zone de commerce 3 est entre 11:30 ndash 13:00 et quand la plupart des gens sont au déjeuner. Nous resterons dans un commerce pendant ces heures, mais pas initier de nouvelles positions que le marché a tendance à hacher, exécuter des arrêts serrés et montrer l'indécision comme il attend les commerçants de revenir à leurs écrans. Zone de commerce 4 est entre 13:00 ndash 14:30 et lorsque la liquidité est de retour sur le marché après l'heure du déjeuner et les commerçants ont un coup de prolonger la tendance. C'est aussi lorsque les premiers joueurs américains commencent à faire sentir leur présence. La zone commerciale 5 est entre 14h30 et 15h00 et le moment où la plupart des données américaines sont diffusées. Cette bougie servira de pivot pour le reste de la journée. La zone de commerce 6 se situe entre 15h00 et 17h00 et la dernière fenêtre pour entrer dans un métier si l'ATR n'est pas encore terminé. Si le marché a échangé dans une fourchette étroite l'augmentation des chances d'un mouvement explosif vers la fin que le marché devrait continuer à pousser jusqu'à ce qu'il complète la gamme quotidienne projetée complète. Aussi, que dans la fin de la journée toutes les données économiques a été libéré, donc en termes de nouvelles, il n'ya rien laissé à l'ordre du jour pour provoquer un changement dans le sentiment Sagesse des foules vs folie contrarie Prix peut obtenir de A à B dans un millier de différents Et plus le délai est élevé, plus le temps nécessaire pour que de nouvelles informations arrivent sur le marché. Nous voulons seulement être dans un métier pour aussi court que possible lorsque le marché est le plus actif et nous allons rarement disparaître la tendance la plus courante de 30 minutes. Fading la tendance est une expression que vous pensez que le marché est mauvais et vous avez raison. Nous ne jetons aucun jugement sur être contrarian parce qu'il prend toutes sortes de faire un marché et il existe de nombreuses façons de la peau d'un chat. Cependant, dans l'espace dans lequel nous opérons il ya très peu de place et précieux peu de temps pour retirer des bénéfices constants sur le marché sur une base quotidienne si vous êtes contrarian. Sachant combien nous sommes minuscules par rapport au marché global notre méthodologie est d'être en phase avec le marché et affiner nos stratégies à la volatilité. Nous négocions sans parti pris et n'avons pas d'opinion parce qu'ils ne limitent notre réponse qu'en matière de réduction des pertes. Nous voulons simplement ce que le marché veut. Le graphique 1.2 montre le futur de l'EURUSD sur une période de 5 minutes le 7 mars lorsque la BCE a laissé les taux d'intérêt inchangés. Aucune action sur l'annonce de taux mais dans la conférence de presse après le marché interprété commentaires par Draghi comme haussière pour l'Euro. Lors de la négociation de la BCE, FOMC et NFP notre configuration initiale est la même que pour le commerce de Londres ouvrir un test et le rejet de la gamme du jour au lendemain. Pour la BCE, nous crayons dans la gamme pré-ECB qui servira de pivot pour le reste de la journée. Comme nous avons vu les bas obtenir testé et rejeté, nous sommes prêts à entrer sur le marché longtemps si elle a remonté le haut de la gamme. Notre arrêt initial était au bas de la bougie d'inversion. Le risque de faire un long commerce avant la fin de la conférence de presse est la possibilité d'un autre commentaire qui aurait pu inverser le sentiment une fois de plus. La récompense potentielle pourrait être énorme si le message était interprété comme un changement de politique monétaire. Psychologie de la foule Un commerce est juste un métier, mais deux métiers dans la même direction pourrait être le début d'une tendance. Une fois que le ballon commence à rouler, il attirera du sang frais comme nouvel argent rejoint la mêlée. Le mouvement va attirer l'attention de plus de commerçants qui veulent participer, conduisant les prix encore plus loin. Finalement, le marché frappera une zone où les arrêts sont déclenchés, ce qui étend la tendance encore plus et peut-être même l'épuiser. D'un point de vue philosophique, il n'y a vraiment aucune telle chose comme une file d'attente. Il n'y a que des individus qui se rangent l'un après l'autre. Debout à l'extérieur d'une banque pour retirer de l'argent, ils peuvent être désignés comme une file d'attente, mais ce qui se passe après tout sauf un congé Et juste comme une file d'attente n'est rien d'autre qu'une ligne de personnes qui arrivent à apparaître en même temps, Un bouquet de métiers exécutés dans la même direction sur une ligne de temps et se terminera dès que tout le monde est en et il n'y a plus personne à engager plus d'argent. Le graphique 1.3 montre le futur de l'EURUSD sur une période de 5 minutes le 8 mars lorsque les numéros des PFN ont été publiés. Nous étions prêts à acheter le marché si le mouvement initial plus bas a été inversé, mais à cette occasion, le marché a continué à faire des plus bas. Notre attention s'est déplacée de jouer un renversement à trouver comment obtenir court avec un risque à la récompense qui a toujours fait sens. La majeure partie de l'ATR avait déjà été couverte mais avec les données battant consensus par une marge énorme et momentum précédant habituellement prix nous avons vendu 1.3024 avec un arrêt à 1.3066. Comme plus d'argent empilés dans le côté court et les commerçants collés depuis longtemps commencé à liquider, la frénésie de vente a continué à nourrir sur elle-même. La barre de volume de couleur rouge est où la vente culminé que les positions ont été carrés et fortunes fait et perdu. Pour mieux comprendre ce qui conduit EURUSD nous allons explorer comment FX est un jeu à somme nulle. Eh bien, en fait, c'est un jeu de somme négative quand vous facteur dans les spreads et la commission occasionnelle, mais qui est à côté du point. L'image plus grande est que vos gains proviennent de pertes elsersquos quelqu'un. Les spéculateurs prennent des côtés opposés du commerce et comme tout marché basé sur contrat une position est maintenue ouverte jusqu'à compensée par une transaction opposée. Le graphique 1.4 montre l'EURUSD le 7 mars (gris sur le graphique) et le 8 mars (bleu sur le graphique). Mars 8 a tout ce que nous recherchons en ce qui concerne les tests de la gamme du jour au lendemain, inversions et arrêter la chasse. Le marché a monté et a dégagé des arrêts au-dessus de la gamme asiatique avant de revenir à l'intérieur de la gamme de nouveau en avance sur les données NFP. Après le nombre a été libéré certains commerçants ont été pris sur le mauvais côté du marché et si vous êtes long et panique, vous devrez sortir à l'offre. Le marché ira partout où il ya assez de volume pour correspondre à toutes les commandes et le niveau le plus évident sur l'inconvénient était 1.3000. Comme une note latérale, les nombres ronds grands deviennent le support psychologique et les niveaux de résistance simplement parce que le cerveau traite 1.3000 beaucoup plus rapidement que 1.2987, par exemple. Entre 1.3000 et le vieux swing bas à 1.2965 il y avait une poche d'air et les prix ont chuté rapidement une fois qu'il aveillé sur tout le monde que le chiffre ne va pas tenir. Une fois 1.2965 a été cassé une tonne d'arrêts ont été déclenchés comme illustré par la barre de volume rouge. Les ours avaient accompli poussant des prix à un niveau où ils ont trouvé des arrêts de vente et pourraient obtenir plat sans déplacer le marché défavorable à leur position. Conclusion Le marché FX est un endroit où le petit gars peut avoir une grande idée et faire une fortune. Tout ce que vous devez faire est d'identifier un modèle qui a une espérance positive et l'exécuter chaque fois qu'il se met en place à un moment de la journée quand la liquidité est bonne. Au poker, le secret du succès n'est pas tant de gagner des pots énormes que de perdre moins quand vous perdez et de gagner plus quand vous gagnez. Au fil du temps les cartes se retrouveront avec une distribution uniforme et c'est à vous de savoir comment miser et plier afin de contrôler le risque. D'où le conflit est celui entre le libre arbitre du pari et les caprices de la chance des cartes. Le fait que le marché FX est ouvert 24 heures par jour, il est facile de contrôler le risque parce qu'il n'ya pas de lacunes et le glissement n'est jamais vraiment un problème. Cependant, c'est aussi un jeu ouvert où les chances sont en constante évolution. Certains moments de la journée ne sont clairement pas aussi favorable que d'autres, mais si votre stratégie est basée sur l'identification des configurations de haute probabilité dans la session européenne et le commerce l'appétit du risque et la psychologie de masse dans le sens de la tendance de 30 minutes alors il n'y a pas de meilleur véhicule Que l'EURUSD. Probabilities in Trading 8211 Comment votre esprit est Tricking You Probabilités expliquer la chance de quelque chose se passe. Les probabilités dans le commerce sont souvent discutées, mais les humains ont une capacité abyssale de comprendre et de calculer les probabilités. Nos esprits ne sont pas simplement câblés pour cela. Nous aimons cependant assigner des probabilités, mais la probabilité assignée à un événement est souvent grossièrement inexacte, ou basée sur des présomptions inexactes. Y a-t-il plus de six mots de lettre dans la langue anglaise où la 5ème lettre est un n. Ou plus de six mots de la lettre dans la langue anglaise qui finissent nos questions de probabilité sont aggravés par de nombreux facteurs, mais un facteur écrasant est biais de disponibilité. Le biais de la disponibilité est quand nous tirons des conclusions basées sur l'information la plus facilement disponible à nous 8211 qui est souvent inexacte. Sur cette base, nous tirons souvent des conclusions rapides au lieu de penser quelque chose. Comme dans la vie, le biais de disponibilité dans le commerce est répandue. Il y a donc plus de six mots de lettre qui ont une cinquième lettre n. Ou cette fin en ing. La plupart disent qu'il y a plus de mots qui finissent par être simples, parce qu'ils peuvent instantanément penser à certains mots qui finissent par ing, et penser à un mot avec une cinquième lettre n semble plus difficile (ce n'est donc pas tenté). La réponse est: il ya plus de mots qui ont n comme leur cinquième lettre. Vous n'avez pas besoin d'être un professeur d'anglais pour le savoir. Il s'agit en fait d'une inférence de probabilité simple basée sur les options présentées. Tous les mots de six lettres terminant en ing auront aussi n comme cinquième lettre. Par conséquent, sans aucune connaissance du tout, nous pouvons savoir que depuis 8216 n comme le cinquième 8217 englobe tous les 8216 se terminant en ing8217, ils ont au moins la même quantité de mots. Tout mot (s) additionnel (s) ayant une cinquième lettre n en fera notre gagnant. La deuxième option est beaucoup plus spécifique que la première, et donc la deuxième option a une probabilité inférieure à la première (l'option deux a moins de mots). Nous sommes mauvais à la probabilité et à regarder de près ce qui est juste en face de nous. C'est aussi un problème avec le commerce. Le travail vraiment difficile à travers les graphiques et l'écriture de gagner et de perdre des métiers, le calcul des mathématiques derrière une stratégie et de trouver les légères différences entre gagner et perdre des métiers. C'est un travail mental difficile, et donc la plupart des gens le sauter. Mais c'est exactement le travail qui est la différence entre un commerçant qui fait et un qui doesn8217t. Probabilités de négociation Le biais de disponibilité dans le commerce nous affecte également d'une autre manière, qui peut être attribuée aux médias et leur poursuite incessante d'essayer d'expliquer et de donner des raisons pour l'action prix passé. Lequel des éléments suivants est plus probable Que le stock XYZ va monter en 2017. Ce stock XYZ va monter en 2017 parce qu'il est acheté par une plus grande entreprise, ce qui provoque le stock à sauter 23. En expliquant tout et en essayant de donner des raisons humains tombent Dans un piège de probabilité précaire. Lorsque les détails sont donnés presque toutes les explications que nous avons tendance à croire que le scénario est plus probable. Est-ce encore une fois que nous avons fondamentalement la question 8220n et ing8221, mais maintenant plus directement liée à la négociation (avez-vous tomber pour elle à nouveau). La première option englobe la deuxième option, et toutes les autres possibilités qui vont faire monter le stock. La première option a une probabilité beaucoup plus élevée de se produire que la deuxième option très spécifique. Pourtant, les gens sont plus susceptibles d'agir sur la deuxième option, même si les chances de l'augmentation du stock n'ont pas été améliorées par la possibilité de la deuxième option se produise. Pourtant, nous aimons croire et nous concentrer sur les détails. Au lieu de se rendre compte qu'un stock simplement en remontant est beaucoup plus probable que d'une manière spécifique il monte, nous attribuons généralement chaque raison que le stock pourrait monter en tant qu'addition à la probabilité que le stock va monter. Pas tellement. Le stock simplement en hausse englobe tous les scénarios possibles qui pourraient faire monter le stock en donnant des raisons dans une tentative d'améliorer la probabilité d'un stock va plus haut (à cause de cela et ceci et ceci et cela) ne fait rien et est un Inexactitude des probabilités. Maintenant, en tant que commerçants, nous donnons des raisons pour nos métiers et notre analyse8211Je sais que je fais. Mais nous devons comprendre que les raisons plus nous donner. N'augmente pas les chances de quelque chose se déplaçant dans notre direction. Alors, comment cela jive avec le fait que nous développons chacun certains indicateurs et méthodes (nous l'espérons) qui semblent augmenter nos chances d'être sur le côté droit du marché À différents moments en temps et en prix, le marché aura de nombreux facteurs agissant sur il. Parfois, ces facteurs favorisent en grande partie les taureaux et à d'autres moments largement favorables aux ours, à d'autres moments il peut y avoir un impasse. Ce sont les facteurs présents sur le marché, pas dans nos têtes, qui importent. Si un commerçant ou un analyste voit les principaux facteurs dominants qui ont un impact sur le marché, il sera bon (jamais parfait cependant) à déterminer la direction du marché. D'autre part, quelqu'un qui essaie juste de trouver des raisons pour ce qu'ils veulent (le marché a chuté aujourd'hui, donc je dois trouver une raison pourquoi), ne sera jamais augmenter leurs chances de succès, peu importe combien de raisons, ils viennent avec elle . Cela peut sembler simple, mais quand il s'agit de probabilités dans le commerce, cette erreur est commise tout le temps. Un commerce va à l'encontre de nous et nous commençons à examiner les raisons pour lesquelles il devrait commencer à revenir en notre faveur. Lorsque nous faisons cela, nous jouons un jeu très différent que nous pensons que nous jouons. Nous avons par inadvertance ignoré l'option 2 dans les scénarios ci-dessus. Nous ne considérons plus les facteurs déterminant le marché (déterminés en définitive par le prix et le temps) et nous nous sommes basés sur des raisons spécifiques de nos convictions (qui ont une moindre chance d'être justes) (mais le caractère aléatoire des marchés nous récompensera de temps en temps : Voir mon article sur le renforcement aléatoire). Pour en savoir plus sur pourquoi la création de raisons pour les mouvements de prix est inutile, voir Le marché boursier n'est pas la physique. Une série d'articles en quatre parties. Considérons les probabilités du scénario suivant8230 Voici une question à méditer. Regardez seulement les probabilités et non les jugements de valeur, etc. Un homme aime deux femmes et va demander à tous les deux dehors par un message de texte. Pour chaque femme, il y a une chance de 50 qu'elle dira OUI et une chance de 50 qu'elle dira NON (comme renverser une pièce de monnaie). Aucune femme ne connaît l'autre, et la réponse d'une femme n'affecte en rien la réponse de l'autre femme. Notre homme veut savoir quelles sont les chances qu'il obtiendra une seule date Puisqu'il pourrait entraîner des complications, il veut aussi savoir quelles sont les chances qu'il obtiendra au moins une date Étant donné que l'un ou l'autre dit OUI, quelles sont les chances de la L'autre sera ainsi La femme peut répondre à des moments différents, donc il ne sait pas l'ordre dans lequel il recevra les réponses de texte des femmes. Il n'y a pas de tours ici. La probabilité pour chaque scénario est notre seule préoccupation. La réponse est discutée dans la partie 2: Probabilités dans le commerce 8211 Focus sur les facteurs pertinents. Dans cet article, je regarde également plus sur les facteurs qui façonnent réellement le marché, et pas seulement ce que nous voulons croire. En d'autres termes, nous apprenons à regarder au-delà de l'information qui est la plus disponible (et souvent mal) et de voir quels sont les facteurs de marché que nous devrions examiner pour améliorer nos échanges. Donner une raison est également liée à des gens plus obligeant. Dans une expérience menée par la psychologue sociale d'Harvard Ellen Langer, Langer a demandé aux gens d'attendre en ligne pour utiliser un copieur, Excusez-moi, j'ai cinq pages. Puis-je utiliser la machine Xerox Environ 60 personnes ont dit OUI. À un groupe d'essai différent, elle a dit: Excusez-moi, j'ai cinq pages. Puis-je utiliser la machine Xerox parce que je dois faire quelques copies Environ 93 ont dit OUI. Toute raison semble être une bonne raison pour la plupart des gens. Cela ne devrait pas être le cas dans trading8230.ou ailleurs pour cette question. Stock XYZ va monter est plus probable que stock XYZ va monter parce qu'il est acheté par une plus grande entreprise Cela n'est vrai que si elle n'a pas été acheté par une plus grande entreprise. Si elle a été achetée par une grande entreprise et rentable, la probabilité de la hausse des stocks va augmenter. Un exemple similaire: disons que la probabilité d'une personne de 50 ans de mourir dans les 5 ans est de 0,001. Maintenant quelqu'un est diagnostiqué avec un cancer agressif. Il ou elle aura plus de 90 probabilité de mourir dans les 5 ans. Cory Mitchell, CMT dit: Comme l'article indique 8221 stock XYZ ira up8221 comprend les chances d'un stock étant acheté. Donc les raisons importent. C'est le piège pour lequel la plupart des gens tombent. Votre exemple fait la même erreur. Votre première probabilité est basée sur la tendance de la société (les chances de mourir avec 5 ans). Votre deuxième statistique se penche sur une statistique personnelle (les chances de mourir dans les 5 ans une fois diagnostiqué un cancer). MAIS, votre statistique originale expliquerait le décès du patient cancéreux dans les 5 ans (parce que votre première stat regarde TOUTES les personnes, y compris les personnes atteintes de cancer). Donc, cette personne malchance arrive juste au 1 sur 100 000 (0,001) qui est 50 et meurt dans les 5 ans. Votre première statistique inclut la probabilité de la seconde, parce que la deuxième statistique tombe sous l'ensemble d'échantillons de la première (comme décrit). En d'autres termes, le cancer contribue à votre probabilité de 0,001 que n'importe quel 50 ans meurent dans les 5 ans. La raison de la mort n'a pas d'importance, et la mort des chances ne se produira pas une fois un risque a été remarqué. Parce que tous ces décès et les risques sont déjà pris en compte dans la probabilité que 50 ans meurent dans les 5 ans. Si le cancer devient plus rampant, votre première statistique reflètera cela. Votre première statistique est pertinente pour tous les 50 ans. Votre deuxième statistique n'est pertinente que pour les 50 diagnostiqués avec le cancer. Les deux sont des statistiques valables, et ont une place, mais il est important de savoir comment ils se rapportent les uns aux autres (le second est un contributeur à la première). Jennifer A. dit: Merci Cory pour votre réponse rapide. Je comprends et j'approuve votre point de vue (en fait, j'y ai pensé). Et en outre, je pense aussi (mais je pourrais avoir tort) stock XYZ va monter parce que (à cause de) il est acheté par une plus grande entreprise pourrait être moins probable que stock XYZ va monter indépendamment de la raison. Parce que nous aurons besoin de calculer d'abord la probabilité d'achat d'une grande entreprise, et elle pourrait être très faible. Donc, le stock XYZ va monter en raison de (en raison de) étant acheté par une plus grande entreprise est moins probable que le stock XYZ va monter indépendamment de la raison (pour toutes les raisons possibles. Maintenant, mon point dans mon premier post est la suivante: Une personne a un cancer, la probabilité de mourir augmente de façon spectaculaire, il ou elle devrait faire quelque chose: laisser un testament, pointer un successeur pour son entreprise, etc. De même, si le stock a été acheté par un grand, puissant et très Si vous êtes une entreprise rentable, la probabilité de monter augmente considérablement. Donc commerçant ou investisseur devrait envisager ce fait, et faire quelque chose à ce sujet (SI il ou elle est un commerçant ou un investisseur fondamental.) BTW, j'ai une question sur les deux femmes quiz. Je vais réfléchir (très bien) à ce sujet et ensuite poster ma question Cory Mitchell, CMT dit: Vous avez tout à fait raison, dans la mesure où de nouvelles informations sont ajoutées à des circonstances spécifiques, les gens doivent s'adapter en conséquence. La réponse est décomposée dans la deuxième partie de l'article: vantagepointtradingarchives6566 Très joli article Cory. I8217ve également lu votre article sur pourquoi la plupart des commerçants perdent et it8217s également très instructif. Me rend plus prudent sur le commerce. Quoi qu'il en soit, pour revenir à votre question 8220Donc que l'un ou l'autre dit OUI, quelles sont les chances de l'autre sera ainsi8221. Est-ce 13 Oui Non Oui possible possible Non possible pas possible L'espace d'échantillonnage est réduit à 3 options possibles en raison de l'instruction conditionnelle. Et pour obtenir les deux Oui-Oui (1 possibilité), that8217s 1 sur 3. Cory Mitchell, CMT dit:
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